Уровни информации в инвестировании
Как правило, следует помнить, что инвестирование в недвижимость – это в основном бизнес по управлению денежными потоками, и что инвесторы должны сосредоточиться на своей способности генерировать и поддерживать предсказуемо растущие денежные потоки.
Успешные инвесторы знают, что если какой-либо инвестор будет постоянно иметь доступ к информации, которой нет на рынке, он мог бы торговать в целях получения прибыли. На рынке недвижимости одна из самых непрозрачных информационных систем. Соответствующая информация не распространяется публично через официальные источники. Скорее, он распространяется по цепочке. Следовательно, нужно иметь хорошие связи, чтобы получать такую информацию и извлекать из нее пользу. Существуют различные уровни информации, которую могут получать покупатели.
Информация уровня 0: общедоступная
На рынке недвижимости нет совершенных информационных систем, таких как фондовый рынок или рынок облигаций. Отчасти это связано с разнообразным характером товаров. Рынки акций и облигаций продают однородные и стандартные товары и в результате могут сообщать информацию, которая является точной и позволяет принимать решения.
С другой стороны, недвижимость разнообразна. Покупатели должны учитывать широкий спектр факторов, таких как местоположение, близость к повседневным удобствам, тип района и так далее. В результате общедоступная информация несовершенна. Например, если вы хотите узнать о ценах на недвижимость в совершенно новом районе, велика вероятность, что в объявлениях в Интернете и газетах будет указана более высокая цена. По мере того как вы углубитесь в рынок и познакомитесь с ним, вы сможете получить лучшую цену.
Подводя итог, можно сказать, что механизм определения цены на рынках недвижимости неэффективен. В результате общедоступная информация не очень полезна при принятии решений.
Информация уровня 1: практическая информация
Следующий уровень информации получается, когда покупатель фактически посещает микрорынок, на котором он заинтересован в покупке недвижимости. Газеты и журналы могут предоставить вам базовый диапазон, в пределах которого в идеале цены должны находиться. Эту информацию можно получить из разговоров с людьми, которые в недавнем прошлом участвовали в таких сделках. Они могут дать наилучшую оценку состояния рынка, а также настроений покупателей и продавцов. Эта информация более ценна, чем та, которая доступна через обезличенные средства массовой информации.
Информация уровня 2: доступна через посредников
Следующий уровень информации доступен посредникам на рынке. Покупатель может собрать только определенный уровень информации, даже если он регулярно посещает микрорынок, прежде чем заключить сделку. Это потому, что они не смогут стать свидетелями закрытия всех сделок. Сделки, публикуемые в СМИ, сильно отличаются от сделок, которые заключаются. Посредники имеют доступ к обоим типам информации.
Информация уровня 3: доступна бюрократам
На данном этапе речь не идет об информации, которая уже есть на рынке. Вместо этого мы говорим о будущей информации, которая может повлиять на экономическую стоимость собственности. Это может включать такую информацию, как планы будущего развития или планы инфраструктуры в районе и вокруг него. Например, если бы новый аэропорт строился в 5 милях от вашей собственности, это определенно было бы для вас большим плюсом.
Такая информация недоступна для населения в целом. Однако законодатели и бюрократы имеют доступ к этой информации до того, как она будет опубликована. В конце концов, именно они устанавливают эти законы. Следовательно, вполне вероятно, что эти люди, у которых есть информационное преимущество, могут использовать эту информацию в своих интересах. Обычно это происходит, когда законодатели передают эту информацию своим знакомым, которые скупают землю по преобладающим ценам, и вскоре, когда информация обнародована, они продают свою землю, и в итоге получают хорошую прибыль.
Такого рода информация также называется инсайдерской. Если бы было доказано, что человек инвестировал на основе такой информации или даже имел доступ к такой информации, его могут посадить.
Так, сумма, которую инвестор вкладывает в рынок, а также размер принимаемого риска должны во многом зависеть от типа доступной информации. Так что идя на риск, заключая сделки, нужно убедиться, что вы владеете нужной вам информацией.